港交所官網5月2日披露的信息顯示，建邦高科有限公司（以下簡稱“建邦高科”）向港交所主板提交上市申請，中信建投國際為獨家保薦人。

根據招股書，建邦高科研究、開發、生產及銷售銀粉，其銀粉產品主要用于光伏銀漿（生產光伏電池的關鍵原材料）的生產。招股書引用的弗若斯特沙利文的資料顯示，該公司為中國最早投資及專注于光伏銀粉生產商業化的公司之一，于2012年12月啟動該產業；按中國光伏銀粉銷售收入計，于往績記錄期間，建邦高科在所有國內生產商中排名第一，在所有全球生產商中排名第二，市場份額為9.9%。

建邦高科表示，于往績記錄期間，該公司的主要優勢之一在于生產高端銀粉的能力，這些銀粉最終用于生產更新型的光伏電池或其零部件，包括PERC電池及TOPCon電池的正面細柵以及HJT電池及xBC電池的導電柵。

從業績來看，2022-2024年，建邦高科的收入分別為17.59億元、27.82億元、39.5億元；同期，年內利潤分別為2420萬元、5989萬元、7902.7萬元。

于往績記錄期間，建邦高科的絕大部分收入來自銀粉產品銷售。2022-2024年，該公司銷售銀粉產品產生的收入分別占總收入的98.5%、99.1%及97.4%。建邦高科預計銀粉產品的生產及銷售將在短期內繼續占其總收入的絕大部分。

于往績記錄期間各期，建邦高科大部分收入來自少數客戶。2022-2024年，該公司來自兩大客戶的銷售收入分別占各期間總收入的87.9%、82.8%及63.1%；來自五大客戶的銷售收入分別占各期間總收入的95.4%、94.8%及84.4%。

同時，于往績記錄期間，建邦高科自少數供應商取得大部分關鍵原材料。2022-2024年，該公司自兩大原材料供應商的采購額分別占各年度采購總額的90.4%、77.9%及65.5%；自五大原材料供應商的采購額分別占各年度采購總額的98.4%、97.7%及98.3%。

在股權結構方面，IPO前，Cerulean Harbor、Wonder Particle、Silver Ocean、Magic Galaxy分別持有建邦高科股份88.89%、5.26%、1.19%、4.67%。

Cerulean Harbor由PoplarC Holding（作為由PoplarC Trust全資擁有之代名人）及Azure Harbor（由建邦高科執行董事、董事會主席兼首席執行官陳子淳全資擁有）分別擁有99%及1%權益。根據PoplarC Trust，Vistra Trust (Singapore) Pte. Limited透過PoplarC Holding及Cerulean Harbor以信托方式為Azure Harbor的利益持有建邦高科股權。Cerulean Harbor持有建邦高科的表決權由其唯一董事陳先生直接控制。

由此，陳子淳、Cerulean Harbor、PoplarC Holding及Azure Harbor將為控股股東。Cerulean Harbor、PoplarC Holding及Azure Harbor自其注冊成立以來，除直接或間接持有股份外，均未開展任何業務。